La funzione Options Desk consente di visualizzare le Option Chain dei vari strumenti. Grazie a questa finestra, è possibile monitorare rapidamente prezzi, volumi, greche (greeks), e altre informazioni chiave sia del sottostante sia delle relative opzioni.
Puoi accedere alla finestra Options Desk, in uno dei seguenti modi:
- dalla finestra principale di Overcharts > menù Tools > Options Desk
- oppure dalla finestra del Workspace (regular o simulator!) > menù Tools > Options Desk
ATTENZIONE!
La funzione Options Desk è disponibile solo per il data-feed CQG.
NON è disponibile il trading sulle Opzioni. Lo sarà prossimamente.
Desk #
Nella finestra Options Desk è possibile creare più desk, ciascuno dedicato a un singolo sottostante (underlying). Il sottostante viene selezionato tramite il combo-box situato in alto a sinistra della finestra.
I desk sono organizzati in Tab, permettendo di passare rapidamente da un sottostante all’altro e di confrontare diversi strumenti contemporaneamente. Ogni desk funziona in modo indipendente e mantiene le proprie configurazioni di visualizzazione e le scadenze delle option chain.
Aggiungi un Nuovo Desk #
Per aggiungere un nuovo Desk:
1. Premi il bottone “+” nella Tab dei Desk:
oppure seleziona la voce di menù Desk > Nuovo
2. Seleziona il sottostante nel combo-box in alto a sinistra:
Una volta creato il nuovo desk, viene aggiunta automaticamente la Tab corrispondente a quelle esistenti. È possibile riposizionare la Tab del desk come desideri, trascinandola (drag & drop) verso destra o verso sinistra.
Rinomina o Cancella un Desk #
Puoi rinominare o cancellare un Desk in uno dei seguenti modi:
Da menu Desk > Rinomina / Cancella:
oppure Click destro del mouse sulla Tab del Desk > Rinomina / Cancella:
Impostazioni #
Per accedere alle impostazioni, clicca sull’icona a forma di ingranaggio situata in alto a destra nella finestra del Desk e seleziona Impostazioni.
Proprietà disponibili
Sezione ‘Generali‘
- Tasso di interesse (%): è il tasso privo di rischio che riflette il rendimento di un investimento sicuro (es. titoli di stato), usato per calcolare il valore attuale di un’opzione, ad esempio con il modello di Black-Scholes.
- Prezzo di Calcolo IV (volatilità implicita): Prezzo dell’opzione da usare per il calcolo della volatilità implicita (IV), delle greche, ecc. (Possibili valori: Last, Bid, Ask, (Bid + Ask) / 2).
Sezione ‘Chain‘
- Numero Massimo di Strike da visualizzare: Questa proprietà definisce il numero massimo di strike che verranno mostrati nella Option Chain per la scadenza selezionata. Il valore impostato determina l’ampiezza della chain visualizzata, includendo gli strike più vicini al prezzo del sottostante.
Il numero effettivo di strike visualizzati è comunque limitato dai parametri della connessione al data-feed (finestra principale di Overcharts > Tab Connessioni): se il data-feed consente la sottoscrizione di un numero inferiore di strike, la chain mostrerà al massimo quelli consentiti dalla connessione, anche se il valore configurato è superiore. Leggi attentamente questa AVVERTENZA. - Colore Sfondo In-The-Money: Specifica il colore dello sfondo per le opzioni Call con strike inferiore al prezzo corrente del sottostante e per le opzioni Put con strike superiore al prezzo corrente del sottostante.
- Evidenzia Volume Elevato: (solo per colonna Volume) Se selezionata, evidenzia con un colore specifico le celle con volume elevato. Più il volume è alto, maggiore sarà l’intensità del colore.
- Evidenzia Open Interest Elevato: (solo per colonna Open Interest) Se selezionata, evidenzia con un colore specifico le celle con open interest elevato. Più il volume è alto, maggiore sarà l’intensità del colore.
Sezione ‘Stile‘
- Dimensione Testo: definisce la dimensione del Font da utilizzare.
Sottostante (Underlying) #
Nella parte superiore della finestra sono visualizzate le informazioni correnti del sottostante, tra cui:
- Prezzo corrente (Last Price)
- Size corrente (Last Size)
- Apertura, Massimo, Minimo, Chiusura, e Volume giornaliero
- Open Interest (se disponibile)
- Altri dati di mercato rilevanti, come variazioni percentuali
Queste informazioni permettono di avere sempre sotto controllo lo strumento sottostante, fornendo un contesto immediato per l’analisi delle relative opzioni.
Per personalizzare le colonne:
click destro sulla griglia del sottostante > Modifica Colonne
oppure
- accedi a Impostazioni (icona a forma di ingranaggio in alto a destra)
- seleziona la voce Sottostante > Modifica Colonne
Option Chain #
Una Option Chain (o “catena di opzioni”) è una tabella organizzata che mostra tutti i contratti di opzione disponibili per un determinato sottostante, suddivisi per strike price e scadenza.
Ogni riga rappresenta uno strike specifico e include informazioni sulle opzioni Call e Put corrispondenti, come prezzi bid/ask, ultimo prezzo, volume, open interest e altre metriche rilevanti (greche).
Le Option Chain permettono di:
- Confrontare rapidamente il prezzo delle opzioni a diversi strike e scadenze.
- Analizzare la liquidità e il volume degli strumenti derivati.
- Supportare decisioni di trading e strategie complesse su opzioni.
Ogni desk contiene 3 Tab dedicate a tre Option Chain distinte. Per ogni Tab è possibile selezionare una scadenza diversa delle opzioni, permettendo il confronto tra diverse maturità:
Per impostare la scadenza, usa il combo-box in alto a sinistra della Tab della Chain:
Quindi seleziona la scadenza:
Selezionata la scadenza, la Chain si caricherà un po’ alla volta sottoscrivendo i dati di tutte le opzioni coinvolte:
ATTENZIONE!
La Option Chain è disponibile solo per gli strumenti che hanno Opzioni. Se il sottostante non prevede contratti derivati (options), la Chain non sarà visualizzabile.
Per pulire (resettare) la scadenza, premi il bottone affianco al combo-box:
Colonne delle Chain #
Imposta le colonne visibili nella Chain utilizzando il combo-box in alto a destra della griglia:
- Puoi selezionare una configurazione predefinita oppure crearne una nuova.
- Non è possibile selezionare tutte le colonne: alcune sono sempre presenti, come Strike, Prezzo Bid e Prezzo Ask.
- Selezionando una configurazione dalla lista e premendo il bottone ‘Imposta come Default‘ è possibile definire una configurazione di default, che verrà applicata automaticamente a tutte le nuove chain create successivamente.
Colonne Disponibili
- Simbolo: identifica in modo univoco la specifica opzione.
- Delta: misura la sensibilità del prezzo dell’opzione rispetto a una variazione unitaria del prezzo del sottostante.
- Gamma: indica la variazione di Delta al variare del prezzo del sottostante, misurando la curvatura della relazione prezzo-opzione.
- Rho: rappresenta la sensibilità del prezzo dell’opzione a variazioni dei tassi d’interesse.
- Theta: misura la variazione del prezzo dell’opzione rispetto al passare del tempo (decadimento temporale).
- Vega: indica la sensibilità del prezzo dell’opzione a variazioni della volatilità implicita del sottostante.
- Volatilità Implicita (IV): è la volatilità attesa dal mercato, implicita nel prezzo dell’opzione, calcolata utilizzando il modello Black & Scholes.
- Open Interest: rappresenta il numero totale di contratti aperti per quella specifica opzione, ancora non chiusi o compensati.
- Last, Qtà Last: Last indica il prezzo dell’ultimo trade eseguito, mentre Qtà Last mostra la quantità di contratti scambiati in quell’ultimo trade.
- Prezzo Teorico: è il valore stimato dell’opzione calcolato tramite il modello Black & Scholes.
- Bid, Qtà Bid: Bid indica il prezzo migliore di acquisto disponibile, mentre Qtà Bid è la quantità di contratti offerti a quel prezzo.
- Ask, Qtà Ask: Ask indica il prezzo migliore di vendita disponibile, mentre Qtà Ask è la quantità di contratti richiesti a quel prezzo.
- Strike: è il prezzo di esercizio dell’opzione.
Avvertenza sul numero di strike sottoscritti #
Il numero massimo di strike sottoscrivibili è determinato dal parametro di configurazione ‘Numero Massimo Strike da Sottoscrivere’ che trovi nelle impostazioni della connessione al data-feed (Tab Connessioni della finestra principale di Overcharts).
Questo significa che, se nella connessione è impostato un limite massimo di 50 strike, anche configurando la visualizzazione della chain per mostrarne 200, il numero effettivamente visualizzato non potrà superare 50 strike.
È inoltre consigliabile non eccedere con il numero di strike sottoscritti, poiché questo incide direttamente sulle performance in tempo reale.
Ad esempio, sottoscrivendo 50 strike, vengono in realtà sottoscritti 100 strumenti distinti (50 Call e 50 Put), corrispondenti a 100 flussi real-time separati.
Per ottenere il miglior equilibrio tra completezza delle informazioni e prestazioni, si raccomanda di configurare (nelle impostazioni della connessione al data-feed) il numero di strike in modo coerente con le proprie esigenze operative, le performance del proprio PC, della linea Internet e del data-feed stesso.
Note sul calcolo delle greche e della volatilità implicita #
Il calcolo delle greche, della volatilità implicita e del prezzo teorico delle opzioni è effettuato utilizzando le formule di Black & Scholes.
A causa della flessibilità nell’uso di questi modelli e dei diversi parametri coinvolti (come tasso d’interesse, dividendi, volatilità storica e arrotondamento dei prezzi), i valori calcolati possono differire significativamente da quelli mostrati su altre piattaforme.
Ogni piattaforma adotta metodi e parametri diversi, quindi i valori non sono direttamente confrontabili, ma ciò che conta principalmente è l’ordine di grandezza dei risultati.
Nota: per opzioni americane o con caratteristiche particolari, i valori calcolati con Black & Scholes sono approssimativi e possono differire ulteriormente rispetto ad altre piattaforme che utilizzano modelli più complessi.
Aggiornamento dati Real Time #
Per ridurre l’impatto sulle performance del PC, imposta adeguatamente nella finestra Preferenze > sezione ‘Option Chain’ la proprietà ‘Frequenza aggiornamento dati‘ (puoi accedere alle Preferenze dalla finestra principale di Overcharts > menù Tools > Preferenze).
La proprietà Frequenza aggiornamento dati consente di impostare la frequenza di aggiornamento dei dati nella Option Chain. Impostare un valore più alto riduce il numero di aggiornamenti in tempo reale, contribuendo a minimizzare l’impatto sulle performance del PC.
Quindi, se si notano rallentamenti nel flusso real-time o nelle prestazioni complessive del PC, è consigliabile aumentare il tempo di refresh, riducendo così la frequenza degli aggiornamenti.
