--- title: "Volume Profile: Value Area" description: "La Value Area rappresenta la zona dove si sono concentrati il maggior numero di scambi (circa il 70% dei volumi) nel periodo di tempo considerato (di solito una sessione). In altre parole, identifica il range di prezzi di maggior interesse…" url: "https://www.overcharts.com/it/helpcenter/docs/volume-profile-value-area/" updated: "2023-11-10" category: Approfondimenti / Volume Profile --- # Volume Profile: Value Area La Value Area rappresenta la zona dove si sono concentrati il maggior numero di scambi (circa il 70% dei volumi) nel periodo di tempo considerato (di solito una sessione). In altre parole, identifica il range di prezzi di maggior interesse per i trader. Nella figura qui sotto la Value Area è rappresentata dall’area di colore blue. Il livello di prezzo disegnato in rosso è invece il POC (Point Of Control) che rappresenta il livello di prezzo con il maggior numero di volumi scambiati all'interno della Value Area. ![](https://www.overcharts.com/it/helpcenter/wp-content/uploads/2023/08/VolumeProfileValueArea1-1024x478.png) Vediamo alcune delle più comuni situazioni di mercato: **Attività Iniziale** Il mercato apre al di sopra (o al di sotto) della Value Area del giorno precedente e i prezzi continuano a rimanere all’esterno di questa. Se apre **sopra** ci si può aspettare con molta probabilità un movimento rialzista. Se apre **sotto** ci si può aspettare con molta probabilità un movimento ribassista. **Acquisti Iniziali** Se il mercato apre e rimane al di sopra della VA, siamo in presenza di un probabile segnale di rialzo e i movimenti verso l’alto *non* dovrebbero essere interpretati come possibili ingressi short. **Vendite Iniziali** Se il mercato apre e rimane al di sotto della VA, siamo in presenza di un probabile segnale di ribasso e i movimenti verso il basso *non* dovrebbero essere interpretati come possibili ingressi long. **Acquisti Reattivi** Due possibili scenari: 1. Il mercato apre all'interno della VA del giorno precedente, quindi si sposta sul livello VAL (minimo della VA), lo oltrepassa e vi staziona al di sotto. A questo punto flussi di acquisto importanti entrano sul mercato e riportano i prezzi all’interno della VA. 2. Il mercato apre al di sotto della VA e immediatamente i trader entrano sul mercato in acquisto. In altre parole, i prezzi si muovono al rialzo già a partire dal prezzo di apertura. Un primo livello di target è il livello VAL (minimo della VA) del giorno precedente. **Vendite Reattive** Due possibili scenari: 1. Il mercato apre all'interno della VA del giorno precedente, quindi si sposta sul livello VAH (massimo della VA), lo oltrepassa e vi staziona al di sopra. A questo punto flussi di vendita importanti riportano i prezzi all’interno della VA. 2. Il mercato apre al di sopra della VA e immediatamente iniziano le vendite sul mercato. In altre parole, i prezzi si muovono al ribasso già a partire dal prezzo di apertura. Un primo livello di target è il livello VAH (massimo della VA) del giorno precedente. **Mercato Bilanciato** Un mercato è bilanciato quando scambia all’interno della VA. Acquirenti e Venditori sono egualmente presenti e scambiano a prezzi che ritengono entrambi equilibrati. I prezzi si muovono comunque al rialzo e al ribasso, ma quando raggiungono i livelli di massimo o minimo della VA (VAH e VAL) vengono respinti. **Mercato Non Bilanciato** Un mercato **non** è bilanciato quando scambia al di fuori della VA. Una situazione molto comune è quella di un mercato che apre al di fuori della VA e si mantiene all'esterno di essa. Siamo in presenza di un mercato che molto probabilmente è alla ricerca di un nuovo bilanciamento su prezzi più alti/bassi. ## **Scenari Comuni** Uno degli usi più comuni della VA è quello di mettere in relazione l’attività corrente di trading con l’area definita dal giorno precedente o da una serie di giornate precedenti prese a riferimento. N.B. Con il termine **apertura** ci riferiamo solitamente al prezzo OPEN della sessione RTH. Ad esempio, per lo strumento futures ES (S&P 500), il prezzo di apertura della sessione RTH è il prezzo delle delle 8:30 (fuso orario di Chicago). Di seguito alcuni scenari molto comuni: #### **Scenario 1** **- Mercato non bilanciato** Il mercato apre al di sopra della VA del giorno precedente e si stabilizza al di sopra di essa dopo avere testato il livello VAH (massimo della VA). In questa situazione il segnale risultante è di continuazione del trend rialzista. Nel caso in cui il mercato dopo avere testato il livello VAH rientrasse e si stabilizzasse all'interno del range della VA del giorno precedente con volumi in aumento, il segnale sarebbe quello di un probabile trading range laterale. ![](https://www.overcharts.com/it/helpcenter/wp-content/uploads/2023/08/VolumeProfileValueAreaScenario1.png) #### **Scenario 2 - Mercato non bilanciato** Il mercato apre al di sotto della VA del giorno precedente e si stabilizza al di sotto di essa dopo avere testato il livello VAL (minimo della VA). In questa situazione il segnale risultante è di continuazione del trend ribassista. Nel caso in cui il mercato dopo avere testato il livello VAL rientrasse e si stabilizzasse all'interno del range della VA del giorno precedente con volumi in aumento, il segnale sarebbe quello di un probabile trading range laterale. ![](https://www.overcharts.com/it/helpcenter/wp-content/uploads/2023/08/VolumeProfileValueAreaScenario2.png) #### **Scenario 3 - Vendite Reattive** Il mercato apre al di sopra della VA, ma i prezzi rientrano nella VA quasi subito. Con buona probabilità i prezzi tenderanno a rimanere confinati all’interno della VA e probabilmente proverranno a testare il minimo VAL. ![](https://www.overcharts.com/it/helpcenter/wp-content/uploads/2023/08/VolumeProfileValueAreaScenario3.png) #### **Scenario 4 - Acquisti Reattivi** Il mercato apre al di sotto della VA, ma i prezzi rientrano nella VA quasi subito. Con buona probabilità i prezzi tenderanno a rimanere confinati all’interno della VA e probabilmente proverranno a testare il massimo VAH. ![](https://www.overcharts.com/it/helpcenter/wp-content/uploads/2023/08/VolumeProfileValueAreaScenario4.png) #### **Scenario 5 - Mercato bilanciato** Il mercato apre all'interno della VA del giorno precedente e i prezzi rimangono all’interno di essa. Con buona probabilità i prezzi tenderanno a rimanere all'interno della VA anche nelle fasi successive della giornata testando una o più volte i valori VAL e VAH. ![](https://www.overcharts.com/it/helpcenter/wp-content/uploads/2023/08/VolumeProfileValueAreaScenario5.png)